home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 030689 / 03068900.053 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  5.1 KB  |  100 lines
  1.                                                                                 VIDEO, Page 73Pay-per-View Starts Perking
  2.  
  3.  
  4. A spate of mega-events spurs a new TV option
  5.  
  6.  
  7.     The collection of talent was impressive, if not quite a
  8. match for the hyperbolic title: Frank, Liza & Sammy: The
  9. Ultimate Event! Still, when Frank Sinatra, Liza Minnelli and
  10. Sammy Davis Jr. commanded the stage two weeks ago for a
  11. 90-minute TV concert, they were doing more than just a routine
  12. network special. The concert was the latest offering in a busy
  13. new realm of video mega-events: pay-per-view television.
  14.  
  15.     Pay-per-view is hardly the ultimate in TV technology, but it
  16. may be an idea whose time has finally come. Conventional
  17. pay-cable channels, like HBO and Showtime, offer viewers a
  18. smorgasbord of programming for one monthly fee. Pay-per-view
  19. instead gives viewers a chance to select from a menu, paying
  20. only for the programs they want to see. Prices typically range
  21. from $4 or $5 for recent movies to $15 or $20 for concerts and
  22. sport events. Pay-per-view is still a pint-size player in the TV
  23. marketplace: only 11 million TV homes (out of 90.4 million)
  24. currently receive PPV shows, according to Paul Kagan
  25. Associates, a media research firm. But revenues are growing fast
  26. (from $88 million in 1987 to $200 million last year), and the
  27. number of PPV homes, Kagan forecasts, will nearly double by
  28. 1992.
  29.  
  30.     The two largest PPV companies, Viewer's Choice (which
  31. reaches 5 million homes) and Request Television (more than 4
  32. million), each offer customers a monthly program slate filled
  33. largely with movies. But the business's new boomlet has been
  34. propelled mainly by special events. Last June's heavyweight
  35. title fight between Mike Tyson and Michael Spinks was sold to
  36. nearly 600,000 TV homes on a pay-per-view basis at an average
  37. $35 a crack. Wrestling matches have proved an even bigger draw.
  38. Wrestlemania IV had a reported 900,000 takers last March (the
  39. largest audience yet claimed for a PPV event), and well-hyped
  40. ring battles like last week's Chi-Town Rumble '89 are coming
  41. almost monthly. Robbie Knievel, son of daredevil Evel, will
  42. attempt a motorcycle jump over the fountains at Las Vegas'
  43. Caesars Palace for a PPV event in April, and the
  44. supermiddleweight title fight between Sugar Ray Leonard and
  45. Thomas Hearns will be offered over PPV in June.
  46.  
  47.     Pay-per-view has had its share of duds. A Dirty Dancing
  48. concert last November drew fewer than 80,000 subscribers.
  49. Viewership for the Sinatra-Minnelli-Davis concert is still
  50. being tabulated, but will probably fall well short of 100,000.
  51. Still, the concert's packager, Showtime Event Television, is
  52. pursuing other big stars for PPV events, and industry executives
  53. are bullish. "We're building an electronic arena," says Jeffrey
  54. Reiss, chairman of Request Television. "The day will come when
  55. Bruce Springsteen will be playing pay-per-view at the end of
  56. his tour. We're betting on the future."
  57.  
  58.     The future may come sooner than expected because of the 1992
  59. Summer Olympics. Along with the 150-plus hours of over-the-air
  60. coverage it will provide, NBC has announced plans to offer
  61. separate packages of events for PPV. The prospect of large
  62. revenues from the Olympics is likely to spur more cable systems
  63. to acquire PPV technology before then.
  64.  
  65.     The slow spread of that technology has been a major
  66. stumbling block to PPV. A cable system must first have
  67. "addressability" -- the ability to direct a program only to the
  68. homes that have requested it. Then it must have an efficient
  69. method for taking orders. The crudest PPV setups use live phone
  70. operators, a system that cannot handle a flood of last-minute
  71. orders. More sophisticated methods use an automated toll-free
  72. phone number. Most advanced of all is a system (currently in 1
  73. million PPV homes) in which viewers can place orders by simply
  74. pressing buttons on their cable remote-control device. "It's
  75. very clear that cable systems that have simplified the
  76. order-entry process see increases in buy rates," says Larry
  77. Gerbrandt, senior analyst for Kagan.
  78.  
  79.     The advent of pay-per-view has thrown a scare into the
  80. prospering home-video industry. If movies are released on PPV
  81. and cassette at the same time, home-video executives fear,
  82. viewers might opt for the convenience of punching  buttons at
  83. home rather than trek to the neighborhood video store. One
  84. study has shown that video rentals dropped as much as 50% for
  85. films that had heavy play first on PPV. Under pressure from the
  86. home-video industry, the major Hollywood studios now delay the
  87. release of most movies to PPV until 30 days or more after their
  88. arrival in video stores. (The pay-cable release generally comes
  89. about six months later.)
  90.  
  91.     But PPV's eventual place in the video universe is still
  92. uncertain. Cable and videocassettes are already eating up a
  93. sizable portion of viewers' home-entertainment dollars. Will
  94. pay-per-view induce them to shell out even more? And if so,
  95. will it cut into the revenues of -- and maybe even supplant --
  96. other TV choices? For the TV industry, that is the ultimate
  97. question.
  98.  
  99.  
  100.